Фінансовий леверидж - це інвестиційний механізм, заснований на заборгованості, тобто це метод, який використовують багато компаній при інвестуванні у бізнес: вони вносять частину власного капіталу, а іншу частину - за рахунок позик, отриманих у третіх сторін. Цей тип стратегій може бути корисним, якщо все відбувається згідно з очікуванням, проте ризик може бути набагато більшим.
Основним елементом, що означає фінансовий важель, є борг, оскільки він дозволяє інвестувати більше грошей, ніж ви насправді маєте, завдяки надходженню позик, в обмін на відсотки. Одна з цілей цього методу є те, щоб збільшити прибуток компанії, використовуючи позикові кошти.
Фінансовий важель може бути: позитивним, негативним або нейтральним.
Це буде позитивним, коли придбання коштів за позичками є вигідним, тобто результати діяльності за активами компанії перевищують суму відсотків, що підлягає сплаті капіталом, отриманим із позик.
Він буде негативним, коли кошти, отримані за рахунок позик, не будуть успішними, тобто коли рентабельність, досягнута за активами компанії, буде нижчою за відсотки, які необхідно сплатити за позику.
Нарешті, кредитне плече буде нейтральним, коли кошти, отримані за рахунок позик, знаходяться в рівновазі, тобто прибуток, отриманий від активів компанії, дорівнює сумі, яку потрібно виплатити за відсотки.
Для компанії фінансовий важель може бути дещо ризикованим способом збільшення капіталу, оскільки він ризикує бути не в змозі виконати платіжні зобов'язання. Серйозні наслідки для компанії. Тому важливо проаналізувати його недоліки:
Ефект, спричинений важелем, може призвести до збитків, оскільки, якщо компанія пройде через погану економічну смугу, вона не зможе сплатити свої борги. Іншим моментом, який слід врахувати, є ризик, який сприймають майбутні інвестори, оскільки компанія, яка сильно заборгована, не буде привабливою для тих, хто хоче вкласти в неї кошти, навіть коли це дуже успішно.
