Інвестування в фонди, що торгуються на біржі, - це тип інвестицій, який здійснюється на фондовому ринку, як і акції. Її основною характеристикою є мета інвестиційної політики, яка орієнтована на вироблення певного фондового індексу. Ці фонди відомі своєю абревіатурою англійською мовою ETF (біржові фонди).
Фонди, що торгуються на біржі, функціонують, з одного боку, як інвестиційні фонди, а з іншого - як акції, що котируються на біржі; визначається наступними основними характеристиками:
Метод операцій з ліквідністю, купівлею- продажем подібний до методу операцій з акціями, що торгуються на фондовому ринку, з особливістю того, що існують «спеціалісти», які є організаціями, що сприяють ліквідності товару.
Прозорість, портфель ETF публікується щодня; фондова біржа поширює приблизну вартість, що дозволяє учаснику мати знання у будь-який час розвитку своїх інвестицій.
Негайно операції здійснюються за цінами купівлі та продажу, пропонованими контрагентами в будь-який час.
Конкурентна структура комісій, вона не має комісії за підписку або погашення, вона має лише торговий збір і невелику загальну річну комісію, низькі неявні витрати, що дозволяє зменшити оборот.
Оподаткування, податковий режим, що застосовується до інвесторів у ETF, застосовується до акцій, а не до фондів, тому приріст капіталу не підлягає утриманню.
Диверсифікація ETF дає можливість брати участь в еволюції основних ринків без необхідності інвестувати в кожну з цінних паперів, що складають базові індекси.
Доступність, як правило, ці біржові фонди мають мінімальні інвестиційні суми, тому доступ до них можливий з невеликою кількістю капіталу.
Дивіденди, учасники ETF мають можливість регулярно отримувати дивіденди (річні, піврічні тощо). Перерахований фонд може винагороджувати інвесторів за рахунок дивідендів, що розподіляються компаніями, що складають референтний індекс.
Структура цих фондів складається з таких елементів:
Фондовий ринок, де торгують перераховане фонд; керівник або емітент фонду; спеціаліст (той, хто забезпечує ліквідність фонду); первинний ринок (це той, до якого мають доступ певні організації, інституційні інвестори чи спеціалісти, щоб підписатися та вимагати відшкодування частки); вторинний ринок (той, де беруть участь усі типи інвесторів і де купуються та продаються акції в перерахованому фонді).
Інвестування в біржові фонди приносить певні вигоди, деякі з них такі: вони можуть спричинити нижчі операційні витрати, ніж традиційні інвестиції, що означає меншу комісію управління.
ETF можна купувати та продавати в будь-який час на ринку.
