Інвестування у ф’ючерси та акції є інструментом хеджування, який дозволяє людині, яка використовує його, забезпечити вартість своїх активів пізніше. Ці інструменти вважаються «похідними», тому що їх ціна буде предмет до вартості іншого інструменту, званої «базовий активом».
Наприклад, ціна ф'ючерсного контракту на долар буде відповідати офіційній вартості долара; тоді як ціна опціону на акцію буде залежати від ціни зазначеної акції на ринку.
Ф'ючерсний контракт - це угода між двома сторонами про купівлю або продаж активу на певну майбутню дату за фіксованою ціною. За допомогою цього контракту сторони зобов'язані виконати узгоджену операцію в кінці терміну.
Інвестиції у ф'ючерси можуть бути зроблені на фінансові продукти (валюти, курси, індекси тощо) або на сировину (соя, олія тощо), у випадку з фінансовими продуктами остаточна поставка активу не здійснюється Натомість щоденна компенсація прибутку та збитків здійснюється через посередницький центр. З іншого боку, коли справа стосується товарних ф’ючерсів, відбувається поставка активу після закінчення строку майбутнього контракту.
Інвестування у ф’ючерси дає можливість тим, хто використовує їх, застрахувати вартість своїх активів пізніше, незважаючи на те, що це хеджування не усуває коливання цін, якщо це може значно зменшити їх наслідки.
З іншого боку, інвестиції в опціони складаються з контракту між двома інвесторами, де одному з них надається право придбати або продати актив протягом попередньо встановленого терміну та за певною ціною.
Там є два види опціонів: виклик опцій (виклик), які дають право на покупку ф'ючерсів і опціонів продати (пут), які дають право продати актив в майбутньому.
В обох випадках той, хто купує право, займає посаду страхувальника і за це право повинен заплатити ціну, яка називається премією. Як аналог є інвестор, який виконує роль пускової установки та зобов'язується продати (або придбати) цінні папери, коли страхувальник вирішить скористатися своїм правом.
Інвестування як у ф’ючерси, так і в опціони може бути вигідним, оскільки в першому (ф’ючерси) прибуток буде результатом різниці між купівельною вартістю майбутнього та грошовою ціною, яку має актив у наступний час. Тоді як при інвестуванні в опціони прибуток відбувається завдяки позитивним коливанням премії.
